A pesar de que todas las reclamaciones que interpuso ante la CMT contra Telefónica le fueron favorables Resoluciones CMT

Llegó a un acuerdo privado con Telefónica, en el que entre otras cosas está indemnizó a Jazztel con unos ridículos 10 millones de euros y aparte hubo un pacto de no agresión, desde está fecha Jazztel volvió a la senda del crecimiento de clientes. Acuerdo con TEF

Qué se ve trimestre a trimestre que Jazztel va camino de la rentabilidad y ya son 5 los trimestres consecutivos con evitad positivoEnlace

Sigue ganando cuota de mercadoEnlace

Y va camino de cumplir su plan de negocioEnlace

Desgraciadamente en este país Telefónica tiene mucho poder y estas con ella o te trituran y mucho más a una empresa como Jazztel, tiene el favor del Gobierno, Instituciones, Reguladores, Justicia (de esto se un poco), etc...

Ahora la CMT se ha puesto mucho más a favor de Telefónica ya que no obligará a esta a dar servicio con su nueva red (sustitución de par de cobre por fibra) al resto de operadores, aunque está obligada a ceder sus canalizaciones para que el operador que quiera invierta en meter su fibra.

Ahora ¿qué empresa está en condiciones de afrontar esto, si no es Telefónica? Nadie

- Vodafone, que en su día se la metieron bien al comprar Tele 2, está en una situación crítica en España, y es más que posible la salida de Román.

- Orange, que en su día optó por Ya.com, cometió un gravísimo error y lo está pagando muy caro

- Yoigo (Esfera), acaba de abandonar a Vodafone en su acuerdo para usar su red de móvil, hundiendo un poco más a esta, y al ser operador de móvil y no OMV está obligado por ley a invertir en su propia red, con lo que las inversiones que tendrá que hacer serán brutales

- Veremos si entra en España finalmente Slim y veremos quién se queda con Digital Plus que está en venta y que se esperan ofertas por ella en Septiembre, ya que Prisa quiere desprenderse de este negocio y el que entre será un nuevo actor en el mercado de Telecomunicaciones en España.

Está claro que en España los operadores de Telecomunicaciones tienen que ser globales y sacar paquetes conjuntos, FIJO + ADSL + MÓVIL + TV, todo el que no ofrezca estos servicios estará abocado al fracaso y a tener un mercado residual.

Y la posición de JAZZTEL es única, la otra alternativa que hay en España es ONO con un endeudamiento de 3.600 millones de euros Enlace

y que sobrevive a duras penas entre otras cosas por el pirateo existente de su descodificador de Tv que permite que los clientes vean el PPV gratis, el día que esto se acabe................

Así que JAZZTEL tiene:

- Una POSICIÓN EXTRATÉGICA EXCELENTE, que es bocado apetecible para el resto de operadores, que tendrán que acudir a Europa con sus reivindicaciones, llevarán años, mientras tanto estarán en una posición muy lastimosa que les costará el puesto a sus gestores a no ser que muevan ficha.

- Como empresa independiente está abriéndose un hueco muy importante en España, fruto del acuerdo con Telefónica (esta tendrá la necesidad de más capacidad, para dar servicio a sus clientes y lo hará vía Jazztel).

Pulsar sobre el Gráfico para ver tamaño original del Plan 2.008-2.010

Enlace al Documento Oficial del Plan de Negocio 2.008 - 2.010 de Jazztel

- 5º trimestre consecutivo con ebitda operativo.

- Se mantiene el margen sobre ventas por encima del 46%

- Buen dato de crecimiento de clientes de factura única en 34.211

- Operador móvil virtual en 22 días se han conseguido 4.372 clientes, principalmente de Datos, después de las vacaciones se pondrá más énfasis en captar clientes de voz también.

- Fuerte crecimiento del DSL a mayoristas

Mis previsiones de los Resultados

- Superaremos por 1ª vez los 300.000 ADSL en SERVICIO, en el 1º del 2.008 tuvo 277.197.

- 5º trimestre consecutivo con ebitda positivo.

- En este trimestre se ha abonado el pago del cupón a los bonistas pero también se ha recibido de hacienda la diferencia del Iva, con lo que se ha aminorado en parte la salida de caja.

- A 30 de Junio la caja superará los 75 millones de euros: (Gracias Duncan)

Si mis números no fallan y en el supuesto de que no esté detrás del tema de los Bonistas (que así lo creo o quiero pensarlo, ya que lo considero un hombre de palabra) pierde bastante más de lo que se dice.

GOLDMAN a 0,12

GOLDMAN a 0,16

Estas valoraciones son teniendo encuenta la liquidación de la deuda y sólo con las cantidades pendientes de desgrabar, más la caja.

El valor dado lo he dividido por el número de Facturas únicas y me ha dado el valor por cliente.

NO HE TENIDO ENCUENTA, NI LA MARCA, CENTRALES, RED, INFRAESTRUCTURAS, ETC... con lo que se podrá ver la RIDÍCULA VALORACIÓN BURSÁTIL DE JAZZTEL, que no obedece para nada a criterios fundamentales.

- Jazztel con el producto estrella y que mayores márgenes le deja como es su factura única, ha tenido unos brillantes resultados en el 1º del 2.008 si lo comparamos con sus rivales, ya que:

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Bucles totales Desagregados en España = 626.817

Jazztel factura única = 237.067

El 37,82% de los bucles totalmente desagregados que hay en España son de Jazztel

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En el 1º 2.008 en España ha habido un incremento de 58.532

de los cuales 32.029 han sido captados por Jazztel, con lo que la cuota de captación de Jazztel ha sido del 54,72%

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Con lo que una vez más parece ratificarse que la gran alternativa que hay tanto al cable como a Telefónica es JAZZTEL, quedando en un segundo lugar tanto:

- Orange (Fance Telecom), con fuertes inversiones en publicidad y la compra de empresas del sector como Ya.com.

- Vodafone - Tele2 otra tanto de lo mismo

- BT - Arrakis

- Etc...

EL SECRETO ESTÁ EN LA RED

Ahora en Junio Jazztel sacará su OMV destinado a aumentar los ingresos por cliente y captar un mayor número de usuarios de Factura única ofreciendo un producto muy ajustado en precio y de muy buena calidad amparado tecnológicamente por KPN y con la red móvil de Orange, para acceder a el, se tendrá que ser Usuario del ADSL de JAZZTEL.

Pulsar para ver a tamaño real

ADSL en Servicio 487.174

Factura Única 431.149

OMV 103.476

Ingresos 113.000.000 euros

Ebitda 32.300.000 euros

Resultado Neto de 9.700.000 euros

Caja de 18.000.000 euros

Cantidades P. de Desgravar 1.224.500.000 euros

¿Así que, a qué niveles cotizará?

Por supuesto que habrá sorpresas en cuanto a la Venta de Capacidad y referente a las estimaciones de la empresa en el OMV, esperan unos ingresos por cliente de 16 euros al mes y a finales del 2.010 esperan que el 16% de los clientes de factura única contraten el OMV con ellos y tengan 2 líneas asociadas, ami me parece que son muy pobres estas estimaciones.

Ahora lo que no me cabe en la cabeza es, que cotize a 0,32 euros marque como precio objetivo 0,45 euros y recomienden venta, son unos SINVERGÜENZAS, ahora como la CNMV está para lo que está y yo sé mucho de esto desgraciadamente por el caso de la ESTAFA de TERRA.

Si quieres contactar conmigo, lo puedes hacer en elcortijo@el-cortijo.jazztel.es

ESTA ES MI ÜLTIMA ADVERTENCIA

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- Días hábiles de Bolsa - 8

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- Pago del cupón a los bonistas con acciones el 29 de abril de 2.008

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Si el Presidente de Jazztel, no está detrás de los Bonistas como se expecula entre los accionistas minoritarios, lo suyo es que en la Presentación del Plan de Negocio del día 16 de abril de 2.008 a las 18 horas (con el mercado ya cerrado), nos sorprenda con buenas e importantes noticias.

Está por salir:

- Comercialización del OMV.

Ahora hay que recordar que el mayor activo de Jazztel como es su RED está MUY INFRAUTILIZADA ya que sólo está utilizada al 20% de su capacidad. Aquí es donde hay que exigir responsabilidades y seguro que pueden ir por aquí los tiros y haya algún fuerte contrato de venta de capacidad, ya que esto es INADMISIBLE

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La Gestión del CEO Jose Miguel García a cargo de Jazztel, yo la consideraría como MALA, ya que a pesar de todo lo bueno que ha hecho que ha sido mucho, ha sido incapaz de:

- Ser incapaces de poner en marcha el OMV, después de ni se sabe los meses de negociación para legar a un acuerdo y ahora de su comercialización.

- Política finaciera de la empresa, ¿realmente queréis que suba la cotización o No? Por que entre Paceos, aviso de Paceos, pago de cupón en acciones etc... pareceis enemigos.

Menos mal que por muy mal que se hagan las cosas Jazztel tiene tantas posibilidades que saldrá a flote con nuevos bríos.

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Con estas 2 nuevas fuentes de ingresos, unidas al negocio actual y su vuelta al crecimiento hacen que Jazztel entre en RENTABILIDAD NETA, mucho antes de que nos podemos imaginar.

Por lo pronto veremos el comportamiento de la acción en las 8 sesiones que van desde la publicación del Plan de Negocio, hasta el pago del cupón a los bonistas que es lo que ocurre.

¿Volverá Leo a ser El Mago? El misterio se desvelará en breve.

Y por supuesto,

si Jazztel quiere de una vez aclarar las dudas referenteS a quienes son los bonistas, pues ahora con el pago del cupón en forma de acciones, va a tener toda la información, otra cosa es que quiera hacerla pública o según ellos puedan...........

2- SI - Elección de D. Luis Chaves Muñoz, como Consejero Independiente de la Sociedad.

Este es el único Consejero que realmente sabemos que defiende a los minoritarios y le necesitamos dentro del Consejo

9 - SI - Modificación de la claúsula 4.2 del reglamento interno de la Junta de Accionistas de Jazztel, PLC que quedará redactado de la siguiente manera:" la Junta General de Accionistas se podrá celebrar en una localidad situada en España o en la localidad donde la sociedad tenga su domicilio social; en el local establecido a tal fin por los Consejeros, lo cual quedará expuesto con detalle en el anuncio de la convocatoria."

Jazztel llevaba años diciéndonos que era inviable el traslado de la Junta a España, resulta que parece que no es así, con lo cual que cada uno piense lo que quiera....................

Elcortijo

Han tenido la poca vergÜenza de anularme el nick y de borrarme el mensaje en el que yo decía.

Que en breve, me veré las caras con Alierta en la Audiencia Nacional, por el caso de la ESTAFA de TERRA ya que voy a presentar la semana que viene una Querella Criminal contra KIM FAURA y Alierta declarará en principio como Testigo, a cuya declaración acudiré.

Eso no se paga con Dinero.

Por cierto, lo tienen MUY JODIDO, los ESTAFADORES a la PUTA CÁRCEL, aunque !con todos los que hay en España ( de Terra irán unos cuantos)¡ , las constructoras deberían invertir en Prisiones como alternativa a la vivienda

VEREMOS QUÉ HACEN CON LA QUERELLA CRIMINAL CONTRA POR LA ESTAFA DE TERRA

A estos datos habría que restarle los 275.000.000 euros que tenemos que devolver a los bonistas en abril de 2.010

PREVISIONES de JAZZTEL para el 2.008